Nossas
Ferramentas

Justus Capital

Nossas ações são realizadas com a utilização de ferramentas de pesquisa personalizadas
e analíticas proprietárias para mapear as necessidades e dinâmicas do mercado e
identificar as lacunas no acesso ao financiamento estruturado e ao capital de risco que
nossos clientes podem preencher.

Análise
fundamentalista

METODOLOGIA TRADICIONAL

Analise das demonstrações financeiras auditadas a valores presentes, em séries históricas
e projetadas no tempo, e inclusão de apreciações macro econômicas e conjunturais,
embasam as avaliações e possibilitam vislumbrar o desempenho futuro
dos clientes. Uma visão holística da empresa é buscada sempre.

O mercado de capitais reage com base em expectativas...

Avaliação
comparativa

BENCHMARKING

Benchmarking é uma ferramenta essencial de análise para nossos clientes, permitindo
que sejam avaliados seus processos de negócios e desempenho em relação às
principais instituições semelhantes e às melhores práticas do setor.

Mantemos um banco de dados atualizado - com dezenas de informações sobre
desempenho financeiro - colhido das mais diversas empresas, através de pesquisas
rigorosas.

Esta prática, aliada ao conhecimento profundo do mercado de capitais, sempre nos
têm ajudado a encontrar soluções adequadas para eliminação das pressões que os
financiamentos de capital de giro de curto prazo exercem sobre o fluxo do caixa
operacional de nossos clientes, estimulando-os a adotarem melhores práticas.

A Justus realiza processos de Benchmarking permanentemente.

Relação com
Investidores

CONTATO PERMANENTE

A Justus está em permanente contato com um amplo espectro de investidores
potenciais, com os quais já tem trabalhado, tanto no Brasil quanto no exterior.

São administradores de recursos, family offices, fundos de pensão, seguradoras,
investidores institucionais e mesmo pessoas físicas.

A Justus se esmera - a cada operação - para que as transações que estrutura sejam
justas e combinem com um retorno adequado e razoável ao nível de risco dos
investidores.

Divisão de
empresas

SOLUÇÕES DE SPINOFF

Trata-se da criação de uma empresa independente - dentro do próprio grupo - pela
desmobilização parcial, cisão ou distribuição de novas ações de uma empresa existente ou
divisão de uma empresa-mãe ou holding.

Recurso a “Spinoffs” é sempre considerado nos processos de operações financeiras
estruturadas pela Justus - principalmente quando se evidencia uma concentração de
atividades diversificadas em uma mesma empresa. Isso faz com que os analistas tenham
dificuldades para digerir essa situação uma vez mascara os custos individuais e indica que
produtos não lucrativos estejam sendo subsidiados, prejudicando a avaliação da
performance da empresa como um todo, uma vez que as margens de contribuição destes
produtos podem ser induzidas a avaliações inadequadas.

Nos EUA, Canadá e maioria dos países Europeus essa concentração de atividades não
existe.

No Brasil, um bom exemplo vem do setor automobilístico, onde as montadoras de
veículos - com certeza por serem corporações estrangeiras – só habilitam como suas
fornecedoras as indústrias de peças e acessórios especializadas em unicamente um tipo
de componente.

A Mobilização de Despesas, na maioria das vezes, pode ser evitada.

Processos de spinoff viabilizam as estruturas de captações
através da emissão de CRI – Certificados de recebíveis
imobiliários, com estruturas modernas e seguras.

Um spinoff é um tipo de alienação. Espera-se que as empresas
separadas venham a ter maior valor – como entidades
independentes – do que como partes de um negócio maior.